Option Trading In Japan

Opções do Índice JPN - Especificação do Contrato Índice Japão - JPN Descrição do Produto O índice do Japão é um índice ponderado por preço modificado que mede o desempenho agregado de 210 ações ordinárias que são negociadas ativamente na Bolsa de Valores de Tóquio e representativas de uma ampla seção transversal da indústria japonesa . O Índice, denominado em dólares dos EUA, é calculado uma vez por dia e divulgado antes da abertura da negociação com base nos preços de fechamento das ações componentes na Bolsa de Valores de Tóquio (Componentes do Índice). Método de Avaliação do Índice Ao calcular o Índice, 100 ienes são atribuídos a um dólar americano equivalente. Assim, se o preço agregado das ações dos componentes dos índices for de 30.500 ienes, o valor do Índice será 305. Isso garante que o valor do Índice corresponderá diretamente às mudanças nos preços agregados do iene dos estoques de componentes e não será afetado pelo yendollar flutuante taxas de câmbio. Unidade de Negociação O tamanho mínimo do comércio é um contrato de opção. O valor nocional subjacente a cada contrato é igual a 100 multiplicado pelo valor do índice. Ciclo de expiração Três meses de vencimento consecutivos de curto prazo, além de dois meses de vencimento adicionais do ciclo de março. Tempo real após horas Informações pré-mercado Citação do resumo das notas instantâneas Gráficos interativos Configuração padrão Observe que, uma vez que você faça sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. 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As instituições financeiras, os gestores de investimentos, as empresas e os investidores privados podem usar futuros e ienes de Japenese para gerenciar os riscos associados à flutuação da taxa de câmbio e aproveitar as oportunidades de lucro decorrentes de mudanças nas taxas de câmbio. Especificações do Contrato Unidade de Negociação Japenese Yen Futures: 12,500,000 Japenese Yen Entregados fisicamente Japenese Yen Opções: One Japenese yen Futures Contrato Horário de negociação Futuros: Floor7: 20 a. m.-2: 00 p. m. LTD (9:16 a. m.) GLBX2 MonThurs 4:30 p. m. 4:00 p. m. Sun amp Hol 5:30 p. m. 4:00 p. m. Opções: Floor7: 20 a. m.: 00 a. m. LTD (2:00 p. m.) GLBX2 Seg-Thurs 2:30 p. m.-7:05a. m. Sun amp Hol 5:30 p. m.-7:05a. m. Futuros de meses de negociação: seis meses no ciclo trimestral de março, março, junho, dezembro, dezembro Opções: quatro meses no ciclo de março e dois meses não no ciclo de março, além de quatro expirações semanais. Ponto Descrição Futuros: 1 ponto .000001 por yen japonês 12,50 por contrato Opções: 1 ponto .000001 por iene japonês 12,50 por contrato Variação mínima de preços Futuros: Regular0,000001 12,50, Calendário Spread0,0000005 6,25, Tudo ou nenhum0,0000005 6,25 Opções: Regular0.000001 12.50, Cab 0,0000005 6,25, Especial Meio Tick 0,0000005 6,25 para lt premium 0,000005, spreads wnet premium lt 0.000005, comércio não genérico combo lt 0.000010. Opções de preços de greve Opções: 0.0001 por yen japonês, e. 0,0072, 0,0071 mais 0,00005 intervalos para as primeiras 7 expirações listadas, e. 0,00725, 0,00735. Código de produto Futuros: ClearingJ1, Ticker CallsJY, GLOBEX26J, PRSJY, AONLJ, (100 Threshold) Opções: ClearingCallsPutsJ1, Ticker CallsCJ, Ticker PutsPJ PRS CallsPutsOJ, Opções de caducidade semanal: Calls1JC5JC, Puts1JP5JP, AONLJ, (100 Threshold) A negociação abre no Japão On Opções de índice de ações Publicado: 13 de junho de 1989 TOKYO, 12 de junho de 2010 O Japão começou a negociar opções de índice de ações hoje, outro passo no esforço do país para recuperar as ofertas dos mercados financeiros ocidentais. A negociação de opções começou na Bolsa de Valores de Osaka, que impulsionou muitas das inovações em um sistema financeiro tradicionalmente resistente à mudança. As opções são o instrumento mais recente que os investidores japoneses estão se tornando um hedge contra o dia em que o maior mercado de ações do mundo finalmente pára de aumentar. Há nove meses, a negociação começou nos futuros do índice de ações e, após um início lento, a idéia pegou. Os contratos de opções oferecem aos investidores o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender a cesta de 225 ações na média da ação da Nikkei a um preço predeterminado dentro de um período de tempo especificado. Os futuros do índice de ações são obrigações para comprar ou vender o valor equivalente da cesta de ações a um preço fixo em uma data definida. Olhos em Nova York e Chicago Estamos nos movendo para o dia em que todos os instrumentos disponíveis em Nova York ou Chicago também estão disponíveis no Japão, disse Minoru Nakamura, diretor de pesquisa na troca de Osaka. Desde o início, funcionários do Ministério das Finanças ficaram nervosos com a importação de invenções financeiras americanas. As sugestões de que as estratégias de investimento orientadas por computador contribuíram para o crash do mercado de ações de outubro de 1987 levaram muitos burocratas a se preocuparem de que novos instrumentos financeiros produzissem problemas semelhantes aqui. Mas o acidente também enfatizou a necessidade de formas de hedge de investimentos - algo que os investidores japoneses foram previamente obrigados a fazer no exterior, se o fizeram de forma alguma. Por coincidência, o comércio de opções começou em um dia em que muitos investidores sentiram que precisavam de uma proteção contra um mercado para baixo. Com o aumento do dólar a um ritmo notável - ganhou 4.90 ienes em Tóquio hoje, fechando às 148.40 - a Bolsa de Valores de Tóquio ficou nervosa. Na semana passada, havia evidências de que grandes investidores japoneses estavam comprando ações no exterior, em vez de em casa, e hoje a média Nikkei caiu 241,97 pontos, para 33,398.01. 150.000 contratos negociados O mercado em queda estimulou as compras dos novos contratos de opções e, no final do dia, as autoridades cambiais de Osaka disseram que cerca de 150.000 contratos mudaram de mão. Foi o dia perfeito para começar, porque os investidores japoneses poderiam colocar as opções para uso imediato, disse Ron Napier, vice-presidente de pesquisa de capital da Salomon Brothers Asia Ltd.. Esses instrumentos ainda não são familiares no mercado japonês, mas estão se recuperando rapidamente. Na verdade, a negociação de opções é a primeira de uma série de novos produtos financeiros programados para ser introduzidos aqui nos próximos meses. Quase todos eram praticamente inéditos no Japão apenas alguns anos atrás, apesar de terem sido utilizados nos mercados americanos e europeus há anos. Mais tarde, este mês, a negociação começará na nova Bolsa de Futuros Financeiros de Tóquio, onde bancos e corretoras irão negociar em futuros de taxa de juros de curto prazo e outros índices financeiros. No outono, a Bolsa de Valores de Tóquio, cada vez mais preocupada com o concorrente de Osaka, oferecerá opções em seu índice Topix de 1.100 ações, um índice mais amplo que ocupa todas as ações listadas na primeira seção da Bolsa de Valores de Tóquio, onde ações Do comércio das principais empresas. No mês passado, os bancos começaram a negociar em futuros de títulos do governo. 135,000 Obrigatório Como a maioria das características dos mercados de ações japoneses, os novos instrumentos são destinados aos maiores comerciantes institucionais, e não aos investidores individuais. De acordo com as regras estabelecidas pelo Ministério das Finanças, os investidores que procuram negociar as novas opções devem elevar a segurança de 20 milhões de ienes, cerca de 135 mil. No Japão, os investidores individuais ainda não são suficientemente sofisticados para lidar com isso, então o ministério decidiu que os indivíduos irão gradualmente acessar mais tarde, disse Nakamura. Se o mercado de futuros é qualquer indicação, os investidores japoneses agora estão cada vez mais acostumados a bloquear os preços em mais do que apenas commodities. Uma média de 20.000 contratos de futuros na média Nikkei são negociados a cada dia na troca de Osaka. Isso o torna o segundo maior mercado de futuros financeiros após o padrão Am Poors 500-stock index trading em Chicago.